当别人都贪婪的时候,据说用这种方式炒股的人都发财了

  当别人都贪婪的时候,据说用这种方式炒股的人都发财了
  

沃伦-巴菲特也说过类似的话,即“当其他人都害怕的时候,你应该贪婪,当别人都贪婪的时候,你应该恐惧”,那时刚刚大学毕业的邓普顿看到了一个投资机会,com/a/2016_03/73747c7710a78dd。
  

今天和明天,我们将不像往常那样谈市场评论,而是和大家分享一些投资之道。《凯西每日快报》采访了Crisis Investing的编辑尼克-吉阿姆布鲁诺。其中尼克剖析了他成功的投资系统,该系统被他自己称为“强悍的投资理财秘密”

  

  

  

  

新闻配图

  

今天和明天,我们将不像往常那样谈市场评论,而是和大家分享一些投资之道。《凯西每日快报》采访了Crisis Investing的编辑尼克-吉阿姆布鲁诺。其中尼克剖析了他成功的投资系统,该系统被他自己称为“强悍的投资理财秘密”,投资者可以从他的经验中借鉴一二。

  

《凯西每日快报》编辑J. 斯皮特勒:尼克,你的方法被称为危机投资,你能解释下什么是危机投资吗?

  

尼克-吉阿姆布鲁诺:本质上,“危机投资”就是买入陷入困境的国家或行业中的精英公司的股票,当该国或该行业陷入危机时,大多数人看到的只是危险,但是事实上这是一个机会,危机常常允许你用一美分或者更少的钱买到价值一美元的资产。

  

世界上许多投资大亨已经利用这种方式发迹,但是不是任何人都能这么做。在这种投资模式下,你不需要很富有或人脉广,你甚至不需要到处奔走。事实上,如果你拥有一个普通交易账户,当别人害怕的时候,你有勇气买入,那么一切就准备妥当了。

  

勇气部分很关键。如果你不愿意反众人之道而行之,那么你就不能成为一名成功的危机投资者。

  

巴伦-罗斯乔德曾说过“当街头都是血泊时,就是买入时机”,诚然如此。

  

沃伦-巴菲特也说过类似的话,即“当其他人都害怕的时候,你应该贪婪,当别人都贪婪的时候,你应该恐惧”。

  

还有投资界巨擘约翰-邓普顿,他曾表示:“极度悲观的时候就是买入的最佳时机。”

  

这些话都完美诠释了危机投资的精华。

  

危机投资就是这些投资者们变成世界上最富有的人群的途径。

  

斯皮特勒:太神奇了。是什么促使你运用这么一个非常规的策略?

  

吉阿姆布鲁诺:我是一个深入骨髓的逆向投资者,我购买的都是大多数人讨厌的资产。一些我亲密的朋友和家人认为在做这些的时候我很疯狂,但是这通常意味着我在专心致志于一些事情。毕竟,如果我随波逐流,那么我将无法进行危机投资。

  

我还受到了道格-凯西的启发。

  

道格是世界上最成功的危机投资者之一。他还写了一本以危机投资为主题的书。他的书《危机投资》曾连续34周蝉联《纽约时报》畅销书榜首。他还在投资危机市场的过程中实现无数次的本垒打。

  

道格是我的朋友兼导师。多年来他一直帮助我熟练掌握和运用这条能给我带来丰厚利润的投资策略。

  

我的方法的名字——“危机投资”是向道格以及Casey Research的根基的致意。

  
当别人都贪婪的时候,据说用这种方式炒股的人都发财了
  

斯皮特勒:向最好的人学习,总能令我们受益良多。你常称危机投资为“强悍的投资理财秘密”。你能解释下原因吗?

  

尼克-吉阿姆布鲁诺:因为危机投资能允许大家在保证资金安全的前提下赚取五倍或十倍收益。

  

这有一些违反逻辑。大多数人认为你需要冒大风险才能获得丰厚回报。

  

我却不这么认为。在我看来,风险在很大程度上是由价格决定的。价格越高,资产的风险越大。

  

现在,美股正在接近历史高位的位置徘徊。我想它们(指那些不给看好的股票)应该高风险。债券的风险更大。诸如温哥华、伦敦等地的房地产也处于超级泡沫之中。

  

如果某资产真的很贵,它通常意味着你来晚了。如果你想要获得丰厚收益,你应该避免投资昂贵的资产。

  

我喜欢其它人都已经认输的领域,因为卖方往往盼着买方出现。

  

这个时候,你就可以以极低的价格买到优质公司的股票。这就是低风险、高回报。还有更好的情况吗?

  

世界上最优秀的投资者们都知道买便宜而非昂贵的资产才能赚大钱。

  

以约翰-邓普顿为例。邓普顿被视为上个世纪最伟大的选股者之一。早在1939年,他就通过逆势操作赚了一大笔钱。当时,数百万美国人因大萧条而陷入贫困。德国纳粹刚刚进攻波兰引发了第二次世界大战。世界被笼罩在一片幽暗和恐慌当中。那时刚刚大学毕业的邓普顿看到了一个投资机会。他投资了1万美元,相当于现在的16.7万美元,买入美股。四年后,邓普顿售出持有的股票,获得相当于本金3倍的收益。

  

斯皮特勒:这的确是一个很好的例子。让我们再来谈谈在一次好的危机投资中你寻找什么?有什么特别的吗?

  

尼克-吉阿姆布鲁诺:理论上,我想要在悲观情绪最大化的时候买入。

  

现在不大可能确定低谷,但是有很多种方式可以判断一个市场是否接近低谷。这就足以令你大赚一笔。

  

我寻找的一点是负面投资者情绪。在这点上,大众媒体能助我一臂之力。我往往避开金融媒体所钟爱的一切。另一方面,令人惊恐的头条新闻往往是可以买到危机廉价品的线索。

  

如果一个国家或行业除了负面报道外一无所有,那么它就值得一看。当一场危机占了全球性报纸的头版,那就更好了。这意味着大多数投资者已经放弃。你可以买入这些被人厌恶的市场的资产来发财。

  

斯皮特勒:还有其他点吗?

  

吉阿姆布鲁诺:我还寻找陷入困境的市场。我喜欢处于十年来最低点的市场。在那里你可以找到难以置信地好的投资机会。

  

众所周知,在一场危机中,所有股票暴跌。这令你有机会买到很优质的、有利可图的、经营有方的企业的股票,而这些股票又往往一文不值。

  

具体而言,我找那些比历史平均水平至少低66%的市场。

  

最重要的是,我关注分红。毋庸置疑,红利是真实价值的最好指示器。利润可能不可靠。灵活的会计准则允许公司夸大其词。恰到好处的“设置”能够轻而易举地增加一家公司的利润。

  

但是,红利是实实在在地到你手里的现金,这个不能做假。它们是真实的。

  

优质企业双位数的股息回报率是卖方们已经恐慌的迹象。在你等着危机市场回暖的同时能从一家优质企业获得丰厚的红利,这是极好的。

  

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  php?symbol=USD” target=”_blank”>美元的资产,

我却不这么认为,

如果某资产真的很贵,它通常意味着你来晚了,毋庸置疑,红利是真实价值的最好指示器。